凯 鼎 投 资
Kaiding Investment
广东凯鼎新三板成长2号基金基本要素

广东凯鼎新三板成长2号产品要素表(已清盘)

基 本 信 息

资产管理人

广东凯鼎投资有限公司

资产托管人

第一创业证券股份有限公司

产品名称

广东凯鼎新三板成长2

认购参与金额

认购起点200万元人民币,追加金额按10万元的整数倍递增

预计规模

不高于1亿元人民币

产品期限

本基金不设具体存续期限,但当本基金出现《管理合同》约定的终止情形时,本基金将终止并进行清算。

封闭期

本计划首次封闭期为2年。

开放期

自封闭期结束以及每满一年后的10个工作日内开放,其中前5个工作日可办理参与、退出业务,其后5个工作日仅办理参与业务。

基金经理

姚斐   暨南大学金融系金融学硕士,工学学士。具有近十年投资银行工作经验,曾任湘财证券、万联证券投资银行部保荐代表人。对各类投资银行业务有深刻的理解,熟悉投资银行业务相关的法律法规和财会知识,具有复合型知识结构,有丰富的项目运作经验。

投 资 管 理

投资目标

本基金主要通过参与新三板拟挂牌企业的股权投资、新三板已挂牌企业定增、做市交易,并适度参与已上市企业的定向增发,获得超额的收益。

投资范围

本基金投资于已经在全国中小企业股份转让系统(以下简称“新三板”)上挂牌交易的股票(含非公开发行股票)、基金公司或基金子公司的资产管理计划(投向包括但不限于新三板挂牌公司的股票)、集合信托计划(投向包括但不限于新三板挂牌公司的股票);以及银行存款、国内依法发行的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、货币型基金、债券型基金、逆回购、正回购等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种等;待法律法规允许后,还可投资于拟于新三板挂牌企业的股票。

以上固定收益类投资品种中,信用债的债项评级必须在AA及以上。

资产配置比例

1、权益类资产:占资产净值的0-100%,权益类资产包括国内依法发行的上市公司股票(含首次公开发行股票及在新三板挂牌交易的股票)、股票型基金、混合型基金、交易型开放式指数基金(ETF)、已经在新三板市场交易的股票、由新三板股票转板而产生的股票,以及投资于新三板市场的金融产品等。

2、固定收益类及现金类资产:包括银行存款、国内依法发行的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、货币型基金、债券型基金、逆回购、正回购等,占资产总值0-100%。

法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种的,资产管理人在履行合同变更程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

投资策略

1、资产配置策略  

本基金重点投资于已经在新三板市场挂牌的股票,在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,合理选择投资标的。

2、股票投资策略

伴随着国内的经济转型,扩大内需在国家经济和社会生活中重要性逐步提升,内需增长已成为经济发展的重要推动力。本产品将重点关注受益于内需增长、经济结构转型且具有较好成长潜力及创新能力的优质公司,把握内需驱动及经济结构转型所带来的投资机会,分享经济增长的成果。

(1)行业配置策略

本产品在行业配置上将重点关注受益于内需增长以及经济结构转型的行业,主要包括以下两类:其一是受益于国内消费需求增长的行业,即面向消费终端以及向消费终端行业提供原材料、中间产品和服务的行业,例如食品饮料、生物医药、智能家电、互联网金融、文化传媒、休闲服务、电子信息、计算机等行业,其二是受益于经济结构转型的行业,如节能环保、新能源、新能源汽车、高端装备制造、新材料等行业。为了更好地契合投资主题,本产品将根据经济发展状况、产业结构升级以及国家的相关政策等因素动态调整内需增长产业及结构转型行业的范畴。

(2)个股精选策略

基金在行业配置的基础上,采用自下而上的分析方法精选优质个股。

A、行业地位分析:行业地位是公司在行业中的影响力和竞争优势的体现。行业地位分析主要包括公司在行业中的市场占有率,公司产品定价在行业中是否具有影响力,公司现有或潜在规模、成本、资源、品牌等方面在行业中是否具有优势,公司在产品和技术方面是否引领行业标准和发展趋势等。

B、公司能力分析:公司能力是公司配置资源、发挥其生产和竞争作用的能力,体现为公司各种资源有机组合的结果。本产品主要从生产能力、营销能力、财务能力、组织管理能力等方面对公司的能力进行综合分析。生产能力是公司将投入转化为产品并为使用者创造效用的能力。营销能力是公司引导消费,以在产品竞争、销售活动、市场决策等方面获取优势的能力。财务能力是公司筹集资金并将其有效运用的能力。组织管理能力是公司合理组织和有效协调人力资源的能力。

C、估值分析:估值分析主要是对公司的投资价值进行评估,判断股票估值是否合理。估值分析主要分为估值方法和估值比较两个层面。估值方法上,本产品将针对不同行业特点采用相应的估值方法,如市盈率、市净率等;估值比较上,基金通过对市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平的比较,并参考国际市场估值水平,筛选出具有合理估值的公司。

3、债券投资策略

结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略,通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。

4、现金及准现金类资产投资策略

现金及准现金类资产包含银行存款、货币市场基金、期限在7天以内(包含7天)的债券逆回购、现金(包括结算备付金)等。

本基金将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。

相 关 费 用

资产管理费

2%/

运营服务外包费

0.15%/

托管费

0.1%/

业绩报酬

0≤收益率≤8%,管理人不提取收益;收益>8%,管理人提取收益超过8%部分的20%。

认/申购费

退出费

业绩比较基准

收益分配原则

警戒线

止损线

管理人概况

办公地址: 广东省佛山市南海区南平西路13号承业大厦第八层09、10、11单元

邮政编码:528000

法定代表人:  戴建新        联络人: 甘健

联系电话:0757-81851878

公司邮箱: [email protected]

管理人简介:

广东凯鼎投资有限公司(以下简称“公司”)成立于2012年3月,是一家专业从事股权、证券投资及管理的金融投资机构,是中国证券业协会和中国证券投资基金业协会会员,是广州市证券投资商会副会长单位,并于2014年5月在中国证券投资基金业协会登记备案为私募投资基金管理机构。

  公司拥有一支由资深投行人士、私募基金研究员、律师、会计师、企业家组成的合伙人团队,核心成员在券商投行、资产管理行业拥有十余年从业经历,积累了丰富的投研经验和业内资源,对改制上市、再融资和并购重组工作,有丰富的项目实际操作经验,对行业发展趋势、企业价值分析具有独到的见解和判断力。

  目前,公司旗下设有股权投资基金、新三板基金、定增基金,重点投资于运作主体在中国以及市场与中国相关的具有成长潜力的优秀中小创业企业。

主要管理人员介绍:

陈建华  合伙人  先后于第一创业证券、民生证券、西南证券投行部就职保荐代表人,曾任西南证券投行部执行董事。

姚斐    合伙人    金融学硕士,工学学士。具有近十年投资银行工作经验,对各类投资银行业务有深刻的理解,熟悉投资银行业务相关的法律法规和财会知识,具有复合型知识结构,有丰富的项目运作经验。

陈代史  合伙人    先后于中纺集团、北京成诚投资、同镒基金担任行业研究员,现为凯鼎投资PE基金的基金经理。

陈能斌  合伙人    经济学硕士,国际注册内审师。曾在国际四大会计师事务所工作5年,担任高级审计师和项目经理等职,组织和参与多起中国和香港IPO和重大资产重组审计和财务咨询项目。